2013年11月20日至22日，由大连商品交易所与上海钢联电子商务股份有限公司（即“我的钢铁网”，下称：上海钢联）联合主办“2013我的钢铁网铁矿石年会”，在厦门召开。

由福建省三钢（集团）有限责任公司与厦门国贸集团股份有限公司共同协办。并获得了天津冶金轧一钢铁集团有限公司、优迈资源有限公司、瑞丰科技有限公司(TradexSystems)、新加坡交易所、时瑞金融、南华期货、港富集团、厦门建发股份有限公司、厦门信达、长荣矿山、MarexSpectron、永安期货、华泰长城期货有限公司、中证期货的大力支持。

本次年会吸引了来自铁矿石产业链上的国内外知名矿山企业、铁矿石贸易企业、钢铁生产企业、投资机构、交易所等近500名专业人士的积极参与。

20日下午，“国内铁矿石期货利用与风险控制”、“风云人物看市场”、“铁矿石多元化服务以及东南亚矿推介会”、“境外铁矿石套期保值工具介绍及运用”，四大同期论坛获得了较好的反响。

21日全天为会议环节。

上午8时45分，会议正式开始，本届年会由大连商品交易所产业拓展部总监姚磊先生主持，大连商品交易所副总经理王凤海与厦门国贸集团股份有限公司副总裁高少镛为本届年会致辞。

王凤海指出，世界500强企业中95%以上的企业都不同程度的使用金融衍生产品。上月，同时，他客观的指出，铁矿石期货的推出，并不是说一下就能够取得铁矿石的定价权。定价权的获取还要考虑到市场参与的程度等因素。

大连商品交易所产业拓展部总监姚磊

大连商品交易所副总经理王凤海

厦门国贸集团股份有限公司副总裁高少镛

随 后便进入了演讲环节，首先上台演讲的是工信部运行监测协调局局长肖春泉，他指出，1-10月，工业经济运行总体平稳。下半年以来，在中央稳增长、调结构一 系列政策效应的作用下，企业信心增强，经济运行呈现企稳回升的积极迹象。同时指出，“工业经济运行面临的形势依然严峻复杂，企稳基础还有待稳固”。

演讲中，肖春泉坦言，目前，我们工业经济面临的形势空前复杂，遇到的困难非常艰巨，遇到的问题十分棘手。这些困难和问题，靠传统的思维方式难以找到圆满的解释，用传统的操作办法难以有效化解。

比如说市场需求问题，国内外需求都不足；成本上升问题，挤压企业的利润；招工难，招有一定技能的人更难问题；土地供应问题，土地增值比制造业增值快；贷款难、贷款贵问题；能源、原材料价格虽然回落，但与当前经济形势比仍属高位，并且经常剧烈波动，比如原油、铁矿石；产能过剩问题，一些行业开工不足；环境保护成本上升问题，等等。

肖春泉表示，“当前，经济运行出现了一些积极向好的迹象，但仍处于弱回升状态，形势依然复杂严峻。既没有上半年预期的那样悲观，也没有近期统计数据表现的那样乐观”。并预计，后四个月规模以上工业增加值增速在10%左右，全年增长9.7%以上。预计2014年，规模以上工业增加值增长9.5%左右。

随后上台演讲的中国钢铁工业协会副会长王晓齐，他指出2013年我国钢铁产量居高不下，钢铁出口平稳增长，钢材市场库存处于低位，钢铁企业主业连续亏损。

钢企方面：2013年1-10月我国粗钢产量达65247万吨，日产量达214.9万吨，同比增长8.34%。2013年1-9月份重点统计钢铁企业实现利润112.8亿元。1-9月份钢铁企业实现的利润中很大一部分来自投资收益，前三季度钢铁主业都是亏损的。

产能过剩成为钢铁行业陷入困境的主因之一，如今多个部委均表示要严控钢铁产能。王晓齐表示对此“充满信心、充满期待”。

同时，他也指出，不从根本上解决粗放式的发展方式，产量超过市场需求的状况是改变不了的。并呼吁，在产能过剩的情况下，钢厂的生产能够理智。他认为，“要化解过剩产能，要回归市场，不能赔本赚吆喝，减少产量依然可以获得盈利”。

随后，王晓齐还简单介绍了一下目前的铁矿石市场，据悉1-9月份，铁矿石的进口均价为129.08美元/吨，比去年同期降4.47美元/吨。王晓齐表示，进口铁矿石市场发生了一些变化，今年进口铁矿石的品位较去年降低了0.3%，而最近几年，铁矿石品味下降接近2%。

究其原因，王晓齐认为是铁矿石本身的品位在下降，与此同时，生产企业在购买铁矿石时，由于高品位的差价较大，企业自身也会趋向于品位稍低的铁矿石。

在演讲中，王晓齐还提出，要合理构建铁矿石市场新秩序。中国是世界上最大的铁矿石市场，需要营造一个公平的市场竞争环境。

中国钢铁工业协会副会长王晓齐

下一位上台演讲的是大连商品交易所工业品事业部王淑梅。她表示，有了期货市场，可以为企业提供一个头寸管理的工具，从而管理风险。套期保值成功与否的判断标准，不是在期货市场是否盈利，必须将期货和现货两个市场结合起来综合评估。因为零头寸，理论上，套期保值和行情涨跌没有关系。

无论是贸易企业还是加工型企业，都是理论上的多头。也就是说只有在上涨的情况下才能盈利，下跌的情况下面临风险。所以，企业都喜欢上涨，不做套保，一直赚钱，王淑梅表示。

最后，她还对铁矿石期货合约与规则做了详细的介绍。

大连商品交易所工业品事业部王淑梅

紧接着是上海清算所风险管理部总经理张蕾。她首先简单介绍了下上海清算所，全称银行间市场清算所股份有限公司，是由中国人民银行批准成立的专业清算机构，由中国外汇交易中心、中央国债登记结算有限责任公司、中国印钞造币总公司、中国金币总公司4家单位共同发起。

张蕾向参会嘉宾介绍了铁矿石掉期合约。据其介绍，铁矿石人民币掉期合约依据第三方指数公司公开发布的中国码头现货价格指数的月均价，以现金进行结算，取合约到期月份内指数每日水平的算术平均值。

此外，张蕾表示列举了上海清算所铁矿石场外掉期合约的优势，如，管理铁矿石码头现货交易价格波动风险的有力工具；；利用近月合约实现套期保值，帮助钢厂和贸易商提前锁定成本或锁定利润；直接和实时性现金结算，保证金第一时间获得确认，流动性强等。

在演讲中，张蕾还就上海清算所人民币铁矿石掉期合约和国际交易所、大连商品交易所铁矿石期货的差异进行对比。

上海清算所风险管理部总经理张蕾

上午最后一位演讲嘉宾是来自交通银行首席分析师连平。指出，由于内外需求回暖带动了三季度经济增速的企稳回升。据国家统计局公布的数据显示，初步核算，前三季度国内生产总值386762亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%。

外贸方面，三季度较二季度有明显的改善，预计四季度仍有可能维持平稳增长的态势，2013年全年中国出口增速约为8%左右，并表示明年的出口环境或略好于今年。

投资方面，在政府出台的一系列确保“经济运行在合理区间”的政策支持推动下，国内固定资产投资增速仍将保持较快增长。预计2013年下半年固定资产投资增速将由上半年的20.1%回升至20.4%左右。而2014年投资增速也不会低，或达21-22%。

消费方面，在住房与汽车等相关消费的带动下，2013年消费将保持平稳增长态势。其中最大的问题是，城镇居民收入增速低于GDP增速，但连平表示，“随着经济的逐步恢复，企业经济状况的逐渐改善，明年居民收入增速应好于今年”。

连平表示，明年，随着三驾马车的小幅的改善，经济增长的速度有可能上升到8%，并预计，未来的两三年，因投资、中西部开发、新型城镇化等因素，中国经济仍将保持中高速的增长。

与此同时，他也坦言，未来“不会看到前几个周期中出现过的极端高速增长”。

交通银行首席分析师连平

下午的会议由上海钢联副总裁宋天祥主持。

上海钢联副总裁宋天祥

首先演讲的是渣打银行高级金属分析师朱慧，她表示，铁矿石市场将在2014年见到转折点，全球铁矿石平衡正从短缺走向过剩。明年的年中有一波剧烈的波动，从紧缺转向宽松，对市场产生较大的影响。

同时，她预计，长期的铁矿石价格均价应在110美元以上。

朱慧指出，全球铁矿石成本曲线将变得更为平坦。此外，中国钢材消费量还要再过十年左右才会达到顶峰，当前，中国废钢的回收面临不小的困难，同时转炉钢和电炉钢产量的占比仅在10%左右，基于以上种种原因，朱慧认为，未来十年，对铁矿石的依赖将会比今天更大。

她对于矿山的投资提出一些风险因素的考量，1.矿山离主要市场的距离2.离港口的距离3.矿业政策4.货币波动。

渣打银行高级金属分析师朱慧

接 着由FMG市场发展部经理庄彬俊介绍了迅速壮大的FMG。据其介绍，FMG仅用了短短10年的时间，便迅速发展成为世界一流的矿业公司。2013财年，销 售额创纪录达81亿美元比2012财年提高21%；息税折旧前利润达36亿美元，税后净利润达17亿美元；实现平均销售到岸价114美元/干吨。

据庄彬俊介绍，FMG近年来的生产成本在全球成本线上持续下移，其目标更是，进入成本曲线中最低的四分之一。

会议上，庄彬俊表示，FMG仍在积极扩建是由于对中国的未来充满信心。

FMG市场发展部经理庄彬俊

下一位演讲嘉宾是鞍钢矿业总工程室主任高岩，高岩在介绍了鞍钢矿业现状及发展规划后，还在其演讲中主要讲解了中国矿业当前面临的一些困难。

他指出，一是资源开发利用难度大，中国探明铁矿资源储量高达744亿吨，但是资源条件先天不足，存在“贫、细、杂、散”的特点。其次，铁矿山产业集中度低。第三，国内铁矿资源开发滞后于钢铁工业。此外，四是近年国内企业国外办矿不尽人意。

就铁矿石价格而言，高岩认为，铁矿石定价机制将由供求关系决定价格的传统定价机制逐渐向金融化趋势发展。

鞍钢矿业总工程室主任高岩

随后是山钢集团国际贸易有限公司贸易部经理张京禄，他表示，铁矿石供需将发生改变，2014年起，四大矿山的新增产能预计达到一亿吨，国内矿的产量增幅仍将达到4000万吨。与此同时，2013年生铁产量增速在9.5%，预计2014年增速难超9.5%。

因此，2014年供大于求将更加明显，矿石价格不出意外将下一个台阶。但是需要注意，由于期货、掉期等金融资本的介入，可能会延缓下跌的时间和空间；并且随着铁矿石价格的整体下行，必将出现进口矿替代国产矿的局面，一些内陆地区钢厂的进口量配比将提高，因此明年的这个台阶还不会太低。

张京禄还表示，考虑到铁矿石期货交割的功能，预计明年非主流矿价格或将继续上涨，但对于矿价的走势起不到决定性的作用。

山钢集团国际贸易有限公司贸易部经理张京禄

下一位演讲嘉宾是厦门国贸集团铁矿中心总经理黄克渭对新形势下的矿石贸商转型进行了简单分析。对有矿山背景的贸易商项目直接收购，或是参股等。

对有工厂背景的贸易商而言，拥有了更加稳定的供货和销货渠道，对钢厂而言，则建立了长期稳定的合作关系，具有双赢的利益关系。与此同时，贸易企业还能分享钢厂现有的产品和销售渠道，从而可能开辟新的销售产品，获取新的贸易机会。

有金融背景的贸易商而言利用金融衍生品进行对冲：对商品进行保值、增值。利用境外平台，获得融资优势。

厦门国贸集团铁矿中心总经理黄克渭

紧接着是中铁物总进出口有限公司副部长夏天。就钢铁行业夏天认为，由于国家控制产能过剩行业、环保压力和下游行业需求增速放缓等原因，我国粗钢产量增速将有所回落，预计在明年回落到4.12%左右，并预计在今后几年内继续回落。

关于进口矿市场新的特征，夏天归纳为，预计供给增速增加，需求增速回落；非主流矿进口比例进一步增加；主流矿指数加价市场逐渐形成；金融化步伐加快；传统贸易商生存空间将逐渐萎缩，甚至消失。

他认为，传统的贸易商生存空间将逐渐萎缩，贸易商必须向金融市场看齐，同时向上下游延伸，若只是做单纯的贸易，必将走进“死胡同”。

中铁物总进出口有限公司副部长夏天

永安期货公司北京研究院常务副部长张逸尘在演讲的一开始变指出，“经济周期不以人的意志为转移，经济增长本身具有其内在规律”。

张逸尘指出，目前，中国经济问题重重，深层结构性问题只露出冰山一角，不可能在短短三两年内恢复新的增长。但中国经济国模庞大，结构复杂，基本经济制度远未市场化，也不可能在短期内陷入崩溃。

就钢铁行业而言，张逸尘指出，钢铁行业产能过剩深入人心，但在焦炭等行业中，钢铁产能利用率是最高的。他表示，2013年钢铁需求其实很好，可钢材价格就是跌跌不休，这不是需求的问题而是货币的问题。

随后张逸尘从传统的套期保值到风险管理均做了较为详细的讲解。

永安期货公司北京研究院常务副部长张逸尘

本次会议最后一位演讲嘉宾是上海钢联首席分析师贾良群，他表示，“实际上市场大势还是可以把握的，难的是精准把握市场转变的时间点。”

贾良群指出，实物供需矛盾和货币流通量决定了市场价格，而2009、2010年钢材价格否认上涨主要就是货币推动的；2011年价格的大幅度下降与货币持续收紧关系密切。

贾良群认为，当前钢铁行业产能过剩是毋庸置疑的。在产能过剩的当下，钢铁产能仍在持续增加。据其介绍，2013年生铁新增能力4000万吨，2014年至少在3500万吨。在2000年后积极的货币政策下，中国的钢铁产能是在快速上升的。

在近期发布的央行货币政策报告中指出，以往依靠外需和地方政府主导高投资的增长模式面临转型，但新的强劲增长动力尚待形成，经济运行往往呈现脉冲式的小幅和反复波动特征。在近几年较大幅度加杠杆后，经济可能将在较长时期内经历一个降杠杆和去产能的过程。

贾良群表示，大格局决定了中国经济振荡下行找底线，目前看这个过程仍然没有结束。并且随着投资增长的下降，经济会在较长时间内继续振荡找底。钢材市场大趋势也会是振荡找底。

钢 材价格会以怎样的方式演进，贾良群用“三心二意”阐述了他的观点，“三心”即：中国经济降速进行结构调整深入人心；钢铁产能阶段和结构性过剩深入人心；铁 矿石价格长期呈下降趋势深入人心。“二意”即：依靠投资稳经济增长所拉动的钢材需求增长出乎意料；铁矿石价格长期趋势性下降与现阶段紧平衡出乎意料。

“市场在‘三心’‘二意’矛盾斗争中发展”。

此外，贾良群在演讲中还预计，中国粗钢的峰值或许在2016年前后到来。主要是基于中国的基础设施，特别是从房地产角度看，物的城市化已经远高于人的城市化。中国建设施工面积难以再高速增长，中国粗钢峰值的到来可能比许多人想象得要提前。

上海钢联首席分析师贾良群

会议的最后，宋天祥综合多位嘉宾的演讲内容总结道：明年中国经济的增长速度或在8%左右。铁矿石价格方面，明年4月份前，1月份或是铁矿石价格的高点，而4月份的铁矿石价格则相对疲弱。此外，宋天祥还指出，国产矿或成为稳定市场的重要因素，期货成为发现价格的重要工具。

22日，部分参会嘉宾出席了会务组安排的旅游活动，在欣赏海滨城市美景的同时，彼此交流，合作共赢。

会议现场